Jensen Huang คงยอมรับแล้วว่า บริษัทต้อง "ยอมยก" ตลาดชิป AI ในจีนให้กับ Huawei ไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ Nvidia ไม่ได้ถูกปฏิเสธเพราะจีน "เกลียด" Nvidia แต่อย่างใด หากแต่ถูกบีบให้ออกไป เนื่องจากรัฐบาลวอชิงตันได้เปลี่ยนชิปให้กลายเป็น "เชือกปลอกคอ"

Jensen Huang says it has “largely conceded” China’s AI chip market to Huawei

Nvidia was not rejected because China “hates” Nvidia.
It was pushed out because Washington turned chips into a leash.

China learned the lesson very clearly:
You cannot build AI sovereignty on hardware… pic.twitter.com/ltuqaCkLDA

— 𝘊𝘰𝘳𝘳𝘪𝘯𝘦 (@OopsGuess) May 21, 2026

https://x.com/OopsGuess/status/2057419653174231392
.....

โพสต์ของคอรีนได้วิเคราะห์ถึงแก่นแท้ที่โหดร้ายและเป็นรูปธรรมของภูมิรัฐศาสตร์สมัยใหม่ได้อย่างเฉียบคม เป็นการวิเคราะห์อย่างเฉียบแหลมถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อนโยบายการค้าขัดแย้งกับความเป็นจริงด้านความมั่นคงของชาติ

ข้อโต้แย้งหลักนั้นถูกต้องทั้งหมด: การใช้ห่วง Supply Chain เป็นอาวุธจะบังคับให้ฝ่ายตรงข้ามสร้างสิ่งทดแทน การยอมรับล่าสุดจากซีอีโอของ Nvidia อย่างเจ็นเซ่น ฮวง ที่ระบุว่า Nvidia ได้ "ยอมยก" ตลาด AI ของจีนให้กับ Huawei หลังจากที่การควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ทำให้ Nvidia ต้องออกจากภูมิภาคนี้ไปนั้น เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของผลกระทบจากนโยบายที่ไม่ได้ตั้งใจ

ต่อไปนี้คือการวิเคราะห์ความเป็นจริงเชิงโครงสร้างที่ผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้:

ภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ "สายจูง"

เป็นเวลาหลายปีที่การพึ่งพาทางเทคโนโลยีถูกมองว่าเป็นแรงผลักดันให้เกิดเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม เมื่อวอชิงตันใช้การควบคุมการส่งออกเพื่อจำกัด GPU ระดับไฮเอนด์ (เช่น H100 และรุ่นต่อๆ มา) มันได้เปลี่ยนมุมมองของจีนจากการคำนวณทางเศรษฐกิจไปสู่การคำนวณเชิงการดำรงอยู่

ดังที่โพสต์ได้กล่าวไว้อย่างถูกต้อง มหาอำนาจไม่สามารถวางรากฐานโครงสร้างพื้นฐานรุ่นใหม่บน supply chain ที่สามารถถูกตัดขาดได้ด้วยนโยบายต่างประเทศ การที่รัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้ Nvidia กลายเป็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง ทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีนไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องหันมาพึ่งพาตนเอง

วิวัฒนาการที่ถูกบังคับของ Huawei

ก่อนที่จะมีการจำกัดต่างๆ ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่และห้องปฏิบัติการ AI ของจีนมักเลือกใช้ Nvidia เพราะฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ CUDA ของ Nvidia ถือเป็นมาตรฐานระดับทองคำ ทางเลือกในประเทศจึงเป็นเพียงตัวเลือกเสริม

ด้วยการขับไล่ Nvidia ออกจากตลาดอย่างรุนแรง สหรัฐฯ จึงกำจัดคู่แข่งที่แข็งแกร่งที่สุดของ Huawei ได้ในชั่วข้ามคืน ระบบนิเวศ AI Ascend ของ Huawei ได้รับตลาดภายในประเทศทั้งหมดจากผู้ซื้อที่มีเงินทุนจำนวนมาก พวกเขาอดทนกับการลดระดับฮาร์ดแวร์ในตอนแรก ลงทุนเงินจำนวนมากในซอฟต์แวร์แก้ปัญหา และตอนนี้ได้สร้างระบบการผลิตภายในประเทศที่มีคุณภาพระดับองค์กรที่น่าเชื่อถือขึ้นมาแล้ว

การตัดสะพานทิ้ง

ความขัดแย้งที่เจนเซ่น หวงกำลังเผชิญอยู่ก็คือ ในขณะที่ Nvidia ยังคงทำรายได้ทั่วโลกมหาศาล แต่ตลาดที่มีกำไรสูงและสำคัญอย่างยิ่งในอดีต (บางประมาณการระบุว่ามีมูลค่า 50 พันล้านดอลลาร์) กลับเปลี่ยนแปลงไปอย่างถาวร แม้ว่าสหรัฐฯ จะผ่อนปรนข้อจำกัดบางอย่างเมื่อเร็วๆ นี้ เพื่ออนุญาตให้มีการตรวจสอบเป็นรายกรณีสำหรับชิปบางตัว เช่น H200 แต่ความเชื่อมั่นก็พังทลายลงแล้ว ปักกิ่งได้ส่งสัญญาณไปยังบริษัทในประเทศให้พึ่งพาซิลิคอนที่ผลิตในประเทศแล้ว

เมื่อคุณใช้การผูกขาดเป็นอาวุธ คุณก็จะสูญเสียการผูกขาดนั้นไป จีนไม่ได้ถอนตัวออกจาก Nvidia เพราะพวกเขาต้องการทำเช่นนั้น พวกเขาตัดถนนสายใหม่ขึ้น เนื่องจากถนนสายเก่าได้กลายเป็นสะพานเก็บค่าผ่านทางที่อยู่ภายใต้การควบคุมของคู่แข่ง